풋 옵션을 살 최적의 주식

풋 옵션을 살 수있는 최고의 주식
저는 억만 장자였던 고객을 위해 일하고 복역했음을 축복 받았습니다. 그러나 헤지 펀드 기간 동안 내가 만난 억만 장자가 한 명 있었기 때문에 결코 잊지 못할 것입니다. 왜냐하면 그는 제가 지금까지 본 최고의 옵션 상인 중 한 명이었기 때문입니다.
그는 오늘 나의 모든 옵션 거래를 위해 사용하는 트레이딩 옵션을위한 5 단계 시스템을 가졌습니다. 나는 이것을 오늘 당신과 나눌 것입니다. 저는 이것을 & # 8221; 억만 장자 옵션 거래의 5 가지 규칙 & # 8221;
1) 촉매제 나 사건이없는 한 옵션 (풋 또는 콜)을 구매하지 마십시오. 즉, 주식 가격을 크게 올리거나 내려갈 수있는 이벤트가있을 때만 옵션을 구입할 수 있습니다. 이러한 이벤트 나 촉매는 Earnings Announcements, Fed Meetings, Economic Releases, 기업 유형 변경, CEO, 사업부 매각, 합병 또는 인수로 주식을 구입하는 활동가 헤지 펀드 등 모든 것이 될 수 있습니다. 열쇠는이 이벤트가 발생하기 전에 옵션을 구입하는 것입니다. 촉매제 나 이벤트 후에 옵션을 구매하고 싶지는 않을 것입니다. 따라서 요약하면 주식 가격을 크게 바꿀 촉매제 나 이벤트가있을 때만 옵션을 구입하십시오.
2) 옵션이 만료되기 전에이 촉매 또는 이벤트가 발생해야합니다. 이것에 대한 간단한 예는 소득입니다. 소득 날짜 이후 1 주일 이상 만료되는 옵션 만 구매하기를 원합니다. 이것은 다시 옵션을 구입할 때 촉매제 나 이벤트가 발생하기 전에 옵션이 만료되지 않도록 충분한 시간을 남겨 두는 것을 의미합니다.
3) 옵션은 저렴해야합니다. 이것은 측정하기가 어려울 수 있지만 간단하게 유지하고 싶습니다. 개인적으로 어떤 옵션에 대해서도 1 달러 이상을 지불하지 않아도됩니다. 그러나 그것의 고가의 주식 인 경우, 나는 적어도 주식보다 25 배나 더 많은 레버리지를주는 옵션을 살 것이다. 의미는 실제 옵션 가격으로 주식 가격을 나눕니다. 예를 들어, XYZ 주식이 $ 100 인 경우 해당 주식 옵션에 4 달러 이상을 지불하지 않으면 옵션이 저렴하다는 것을 확인하는 가장 쉬운 방법입니다.
4) 변동성이 낮은 주식에 대한 옵션 만 구매하십시오. 즉, 한 번에 몇 달 동안 횡보로 이동 한 주식에 대한 옵션을 사고 싶다는 뜻입니다. 지난 3 ~ 4 개월 동안 큰 상승 추세 나 하락 추세가 없었다면 차트를 보아라. 주식의 변동성이 낮고 옵션이 싸울 가능성이있다. 또한 옵션 소프트웨어를 보유하고있는 경우 주식 및 옵션의 내재 변동성 및 근본적인 변동성을 역사적 암묵적 및 근본적인 변동성과 비교할 수 있습니다. 이것은 혼란 스러울 지 모르지만 투자자가 사용하는 것과 동일한 전제 가치를 지니고 있으며, 역사적으로 팔린 주식과 비교하여 저렴한 가격에 주식을 살 수 있습니다. 따라서 변동성이 역사적으로 판매 된 것보다 낮거나 낮은 경우 옵션을 사고 싶습니다.
5) 옵션에 대해 200 % 이상을 만들 수있는 경우에만 옵션을 구입하십시오. 이것은 매우 중요하며, 너무 많은 사람들이 출구 계획이나 이익 목표가없는 옵션을 구입합니다. 옵션을 구입할 때 목표 또는 판매 시점을 설정하고 위험 보상 관점에서 보람을 느끼게해야합니다. 이 옵션에는 적어도 200 % 이상의 위쪽이 있어야합니다. 왜 200 %? 옵션을 구입할 때 좋은 기회가 있기 때문에 옵션의 전체 가치 또는 프리미엄 (또는 옵션에 대한 투자의 100 %)을 잃게되므로 해당 위험에 대해 보상을 받으려면 200 % 또는 그 이상의 옵션. 간단히 말하면, 적어도 2 대 1 보상 시나리오가있을 때만 옵션을 구입하십시오.
이제 막 옵션 거래에 대한 실생활을 보여 드리겠습니다. 5 단계 중 2 단계를 따라 가면 내 거래 비용이 많이들 것입니다.
약 2 주 전 나는 6 월 28 일에 만료 된 Silver (Silver ETF, Symbol SLV)에 많은 양의 풋 옵션을 구입했습니다. 옵션은 매우 싸다. 옵션 당 50 센트. 그래서 저는 3, 4 단계를 밟았습니다. 그 이유는 변동성이 낮은 싼 풋 옵션 ($ .50 센트)을 구입했기 때문입니다. 옵션은 가격뿐 아니라 실버의 역사적 변동성 측면에서도 싸게 나타났습니다. 잘.
내 큰 실수는 적절한 촉매제가 없었음에도 실버가 가격 하락할 것으로 생각 했었지만 그 이유를 정확히 알지 못했습니까? 나는 2 주 전에 발표 된 Job Number가 강하기 때문에 Silver가 매각 될 것이기 때문에 처음에는 하락할 것이라고 생각했다. 또한 저는 실버가 거대한 하향 조정 패턴을 깨뜨린 것으로 생각했기 때문에 앞으로 2 주 안에 10 % 하락할 것입니다.
글쎄 일자리 번호는 좋았고 실버는 팔아 버렸고 2 일 만에은을 챙기는 옵션을 100 % 올렸지 만 나의 억만 장자 친구가 가르쳐 준 무역 규칙을 따르는 대신 100 % 수익을 내고 집으로 갔다.
이 때문에 나는 200 % 이상의 이익 기준을 따르지 않았고 적절한 촉매제가 없었기 때문에 Fed 회의가되었다. 그래서 나는 Silver & # 8217; 역사에서 가장 큰 움직임 중 하나 인 오늘 7 % 쇠퇴.
나의 억만 장자 친구의 옵션에 대한 5 가지 거래 규칙을 따르지 않으면 나는 거대한 거래를 놓쳤다. 나는 2 주 전에 내가 만든 100 % 대신 오늘은 실버 퍼츠에 400 %를 만들었을 것이다. 그래서 나는 위의 5 가지 규칙 각각을 따르지 않아서 얼마나 많은 비용이들 것인지를 처음 손에서 배웠습니다.
그래서 당신에 대한 나의 교훈은이 5 가지 트레이딩 옵션이 중요 할뿐만 아니라 앞서 말한 5 가지 규칙 각각을 따라야하는 옵션을 구매하기 전에 반드시 확인해야한다는 것입니다. 의미는 5 가지 규칙 각각을 충족시키지 않으면 옵션을 사지 않습니다.
이 규칙을 직접 인쇄 한 다음 옵션을 교환하기 전에 옵션을 구입하기 전에 각 규칙을 확인하십시오. 당신이 이것을하는 경우에 나는 당신이 당신의 옵션 거래의 성공을 크게 향상시킬뿐만 아니라 그 과정에서 많은 돈을 벌 수 있음을 약속드립니다.

가격 폭락? 구매 풋!
옵션 시장에 대해 더 많이 알게되면, 상승 시장 또는 하락 시장에서 길거나 짧은 위치를 사용하는 방법을 배워야합니다. 기본 주가가 상승 할 때 전화를 오래 걸리는 것이 수익성있는 전략입니다. 주식이 가치 하락할 것으로 의심된다면, 그것은 당신이 풋으로 전환 할 때입니다. Puts는 본질적으로 호출의 반대이며 다른 보수 도표를가집니다. 계속해서 그들이 어떻게 작동하는지 그리고 주식이 급락하는 동안에도 이익을 내기 위해 어떻게 사용할 수 있는지 알아보십시오.
[물건을 사는 것은 집에서 보험을 사는 것과 같습니다. 보험료를 지불하면 피해를받지 않습니다. 그러나이 경우 주식 가격 하락을 막기 위해 주식에 대한 보험을 사게됩니다. 베테랑 옵션 상인 루크 다우니 (Luke Downey)는 Investopedia Academy의 초급 옵션 (Options for Beginners) 과정에서 쉽고 친숙한 예제로 옵션을 분류합니다. ]
입가에 돈을 두십시오.
오래 걸리면 결혼 풋내기의 기술과 혼동되어서는 안됩니다. 결혼 한 똥은 손실을 제한하기 위해 보험 형태로 풋을 사용하여 소유 한 주식의 가파른 하락에서 포트폴리오를 보호하기위한 전략을 설명합니다. (추가 읽기는 결혼 한 녀석 : 보호 관계 및 전화를 통한 위험 감소를 참조하십시오.)
그 대신 우리는 주가 하락에 대해 추측 할 수단으로 풋을 매수하는 데 집중하고 있습니다. 주요 차이점은 기본 주식에 소유권이 없다는 것입니다. 소유권은 풋내스에만 있습니다. 귀하의 중개 계좌에서 그러한 장황한 지위를 열려면 "매입 위치를 매입"해야합니다. 중개인은이 혼동을 일으키는 용어를 사용합니다. 왜냐하면 당신이 물건을 사면 물건을 사러 위치를 열거 나 위치를 닫을 수 있기 때문입니다. 자세를 여는 것은 자명하지만, 단순히 위치를 닫으면 이전에 팔아 버린 풋을 다시 구매하는 것입니다. (통화 내용을 계속 읽으려면 Naked Call Writing 및 Naked Go To Naked를 참조하십시오.)
실용 고려 사항.
풋 매입 외에도 주가 하락으로 이익을 얻는 또 다른 일반적인 전략은 주식을 매도하는 것입니다. 당신은 브로커로부터 주식을 빌려서 판매합니다. 가격이 떨어지면, 당신은 더 싼 가격에 그들을 살 수 있고 이익을 유지하면서 주인에게 돌려 보낼 수 있습니다.
단락 대신에 풋을 사는 것은 주식을 사는 것보다 콜 구매가 더 유리한 것과 같은 이유 때문에 유리합니다. 레버리지뿐만 아니라 주식을 매입 할 수있는 기회를 얻게됩니다. 뉴욕 증권 거래소 (NYSE) 나 나스닥 (NYSE)이나 나스닥 (Nasdaq)의 일부 주식은 누적 될 수 없으므로 중개 할 수 없습니다. 이 경우, 풋은 "단기적이지 않은"주식의 단점에서 이익을 얻을 수 있기 때문에 매우 유용합니다. 또한 잃을 수있는 최대 금액은 프리미엄이기 때문에 풋은 주식을 단락시키는 것보다 본질적으로 위험이 적습니다.
예 : 직장에서 일하기.
주당 100 달러에 거래되는 주식 ABC를 고려해 봅시다. 파업 가격이 95 달러 인 1 개월 물가는 3 달러에 거래된다. ABC 주식이 과대 평가되어 다음 달에 $ 92 이하로 하락할 것이라고 생각하는 투자자는 $ 3에 투자 할 것입니다. 이 경우, 투자자는 풋에 대해 $ 300 ($ 3 x 100)을 지불해야하며, 이는 아래의 그림 1에 나와있는 보수 도표에 설명되어 있습니다.
다이어그램에서주의해야 할 몇 가지 중요한 사항이 있습니다. 첫 번째는 풋에 투자 한 사람의 손익 분기점은 $ 92 / share (파업 가격에서 $ 95에서 $ 3 프리미엄을 뺀 값)입니다. 또한 $ 300의 최대 손실이 ABC의 $ 95 이상의 가격에서 발생하지만 이익은 $ 92 이하의 가격에서 더 커집니다.
위치를 끝내기 : 전화를 거는 것.
긴 자세를 취하는 것은 풋을 팔거나 공개 시장에서 운동하는 것입니다. 이전 예제에서 오랫동안 생각한 ABC와 주식의 현재 가격이 90 달러라고 가정 해 봅시다. 이제 puts는 5 달러로 거래됩니다. 이 경우 $ 200 ($ 500- $ 300)의 이익을 위해 풋을 판매 할 수 있습니다. 풋을 행사하기를 원한다면, 시장에 가서 90 달러에 주식을 살 것입니다. 당신은 그럴 권리가있는 계약을 맺었 기 때문에 95 달러에 주식을 "매각"(또는 매각) 할 것입니다. 이전과 마찬가지로, 이 경우에도 이익은 $ 200입니다.
풋과 콜 페이 오프 다이어그램의 차이점을 기억하는 것이 중요합니다. 긴 통화를 다룰 때, 얻을 수있는 이익은 무한합니다. 왜냐하면 주식은 영원히 (이론적으로) 가치가 올라갈 수 있기 때문입니다. 그러나 풋에 대한 보수 다이어그램은 주식이 그 가치의 100 % 만 잃을 수 있기 때문에 동일하지 않습니다. ABC의 경우 최대 가격은 $ 95입니다. 왜냐하면 ABC 주식이 $ 0의 가치가있을 때 파업 가격이 95 달러가되는 것이 이익 최고치에 도달하기 때문입니다!
넣으려고하거나 놓지 않기.
퍼츠는 주식 가격 하락으로 인한 매우 유용한 수익입니다. 그러한 입장은 주식을 단락시키는 것보다 고유 한 이점이 있지만 투자자는 자신의 지위를 과도하게 활용하지 않도록주의해야합니다. 제대로 사용하면 풋은 손실이 옵션 프리미엄으로 제한되기 때문에 불리한 입장에서 이익을 얻는 훌륭한 방법입니다.

시장에 맞서려는 편도.
곰을위한 꿀이 있습니다.
장기적으로 기업의 이익과 배당 성장을 반영하여 주식 시장은 상승 추세입니다 (예, 여전히 그렇습니다). 그러나 우리는 작년에 단기적으로 주식이 하락할 수 있다는 것을 상기 시켰습니다. 때로는 꽤 급격하게 하락할 수도 있습니다.
분명히, 이 최근의 경기 침체로부터 이익을 얻은 누군가; 시장에 내기하는 사람들은 꽤 잘 만들어 냈을 것입니다. 아마도 가장 큰 우승자는 서브 프라임 주택 버블에 대한 그의 베팅 덕분에 2007 년에만 150 억 달러가 넘는 헤지 펀드 매니저 존 폴슨 (John Paulson)이었을 것입니다.
우리 중 소수만이 시장에 대한 베팅에서 이익을 얻을 것으로 기대할 수 있지만, 우리는 다운 시장에서 돈을 버는 데 사용할 수있는 많은 도구가 있습니다.
당신에게 이런 식으로 "넣으십시오".
주식에 대해 내기를하는 가장 간단한 방법은 풋 옵션을 사는 것입니다. 검토하려면 풋 옵션을 구입하면 특정 시간에 특정 가격으로 주어진 주식을 팔 권리가 있습니다. 그 특권을 위해 풋의 판매자 ( "작가")에게 보험료를 지불합니다. 엎드려서 위험을 감수하고 미리 정해진 가격으로 당신에게서 주식을 사야 할 의무가 있습니다.
됐어? 좋아, 설명 할 예제를 보자. 회사 XYZ가 50 달러로 과대 평가되었다고 생각하고 이발을 할 예정이라고 가정 해보십시오. 쇠퇴에 내기를하려면 2011 년 1 월 1 주에 $ 40 풋 계약을 맺어 주당 $ 2를 지불하면 주당 38 달러의 손익분기 점을 얻게됩니다 (파업 40 달러에서 프리미엄 지불 2 달러 뺀 금액). 각 계약은 기본 주식 100 주를 나타 내기 때문에 2011 년 1 월까지 XYZ 주식 100 주를 40 달러에 판매 할 권리가 있습니다. 물론, 그것은 무역에 들어가기 위해 당신에게 200 달러 (그리고 커미션)를 소비 할 것입니다.
이제 2011 년 1 월로 빨리 감기 :
회사 XYZ의 주식.
당신의 선택권은 쓸모 없게되고, 당신은 $ 200의 프리미엄을 잃고, 그 외에는 아무것도 잃지 않습니다.
44 달러로 약간 떨어진다.
위 참조 - 주식이 떨어졌지만 수익을 창출 할만큼 충분하지 않았습니다.
좋은! $ 1,800 ($ 40 파업 - 만료시 $ 20 - $ 2 프리미엄 지불).
$ 0 (파산)으로 간다.
이상. 당신의 돈은 $ 3,800 ($ 40 파업 - $ 0 만료 - $ 2 프리미엄 지불) 가치가 있습니다.
보시다시피, 풋을 사면 많은 주식 (계약 당 100 개 주식)을 관리하기 위해 작은 자본 (이 경우에는 $ 200)의 위험에 처한다. 이 레버리지를 사용하면 정확한 경우 큰 규모의 보상을 얻을 수 있습니다. 당신이 틀린 경우에, 잃을 것이다 최대량은 지불 된 프리미엄이다.
put 전략을 사용하면 지수를 추적하는 상장 지수 펀드를 매수함으로써 인덱스와 섹터에 대해 약한 베팅을 할 수 있습니다. 예를 들어, 기술면에서라면 나스닥 -100 추적 PowerShares QQQ ETF를 구입하여 Apple (NASDAQ : AAPL), Google (NASDAQ : GOOG) 및 Microsoft (NASDAQ : MSFT)
구매 풋은 주식을 완전히 단락하는 것보다 장점이 있습니다. 브로커에서 주식을 빌리면 더 저렴한 가격으로 다시 살 수 있고 그 차이를 유지할 수 있습니다. 하나의 경우 풋을 사용하면 최대 손실은 지불 한 프리미엄이지만 짧은 경우 잠재적 손실은 무제한입니다.
단락을 철저히하는 또 다른 문제는 항상 그렇게 할 수는 없다는 것입니다. 때로는 가장 짧게하고 싶은 주식은 나오기가 어렵고 중개인은 대출 할 주식을 찾을 수 없습니다. 또한 SEC는 작년 골드만 삭스 (NYSE : GS), 뱅크 오브 아메리카 (NYSE : BAC), JP 모건 체이스 (NYSE : BW)와 같은 금융주와 같이 특정 기업을 단락시키는 것을 막기 위해 긴급 조치를 취할 수있다. JPM).
마지막으로, 주식을 단락 시키려면 수익금을 지불 할 때 대출 기관 배당금을 지불해야하므로 Altria (뉴욕 증권 거래소 : MO)와 같은 고수익 주식을 비싼 제안으로 단정 짓게됩니다. 반면에 풋을 사면 일정 배당금을 지불 할 의무가 없습니다. 예상 배당금 지불은 옵션 가격에 어느 정도 영향을 미칩니다.
주가가 급락 할 것으로 생각된다고하더라도 단기적으로 주식 시장이 비합리적 일 수 있으며 옵션의 수명이 길다는 것을 기억하십시오. 당신이 "확실한 것"이라고 생각하는 것은 옵션이 제공하는 것보다 구체화되기까지 더 많은 시간이 걸릴 수 있으므로 거래를하기 전에 취할 수있는 위험에 익숙해 져야합니다.
검토 할 사항 : 풋을 구입할 때 최대 손실은 지불 한 프리미엄이지만 그렇지 않으면 여전히 주머니에 넣었던 현금이기 때문에 다른 투자보다 조심스럽게 배분하십시오.
그러한 위험에 대한 완전한 인식에서, 매수 풋은 주식, 인덱스 및 섹터에 대해 베팅 할 수있는 방법을 제공합니다. 단시간 누적으로 인해 발생할 수있는 무제한 손실에 포트폴리오를 노출시키지 않아도됩니다.
Alphabet의 경영진 인 Suzanne Frey는 The Motley Fool의 이사회 멤버입니다. Todd Wenning은 언급 된 주식에 대해 어떠한 지위도 가지고 있지 않습니다. Motley Fool은 Alphabet (C share)와 Apple의 주식을 소유하고 있으며이를 추천합니다. Motley Fool은 Microsoft의 주식을 소유하고 있습니다. 모 틀리 바보는 뱅크 오브 아메리카를 추천합니다. 어리석은 뉴스 레터 서비스를 30 일 동안 무료로 사용해보십시오. 우리 바보가 모두 같은 의견을 갖고있는 것은 아니지만 다양한 통찰력을 고려할 때 우리는 더 나은 투자자가 될 것이라고 생각합니다. 잡종 바보는 공개 정책이 있습니다.

가장 활동적인 통화 15 개 & amp; S & P 500 구성 요소의 옵션 넣기.
변경 : -0.09 (-0.82 %), 권 : 21.88M.
볼륨 띄우기 : 30,250 & # 149; 통화 량 : 45,341 & # 149; Put : 통화 비율 : 0.67.
2018 년 4 월 20 일 (만료 될 때까지 120 일)
** 옵션 프리미엄에 의해 생성 된 가상 수익을 콜 옵션이 무용지물이되었다고 가정 할 때 현재 주가의 백분율로 나타냅니다. 이 칼럼의 값은 주식이 언제든지 호출 될 위험이 높다는 사실을 반영하는 인 - 더 - 돈 옵션에 대해서는 회색으로 표시됩니다. 반면 YieldBoost 계산은 콜 옵션이 쓸데없이 만료되고 행사되지 않도록 요구합니다.
"Odds" 현재 주가 옵션 데이터, 현재 옵션 체인 데이터 및 관련 그리스 및 델타, 감마, 베가 및 ρ를 포함한 암시 적 그리스의 기술적 분석에 전적으로 기초합니다. 회사 자체에 대한 기본적인 비즈니스 레벨 데이터는 고려되지 않습니다. 즉, 표시된이 가치는 과거와 현재의 관찰 가능한 시장 데이터를 기반으로하며 미래의 가격 움직임을 보장하지 않으며 따라서 투자자는 다른 형태의 분석과 함께 활용할 수있는 연구 도구입니다. 시장 데이터는 본질적으로 오류가 발생하기 쉽고 제시된 정보 중 어떤 것도 오류가 없거나 투자 결정에 의존해서는 안됩니다. 본 자료에 포함 된 어떠한 정보도 특정 보안, 포트폴리오, 거래 또는 투자 전략이 특정 개인에게 적합하다는 권고를 구성하지 않습니다.
2003 년부터 저희 회사는 InvestFest TM라고하는 행사를 위해 매년 회원들이 모이는 StockConting 토론 커뮤니티 인 ValueForum TM을 운영했습니다. 온라인 및 이러한 이벤트에서 스톡 옵션은 일관되게 중요한 주제입니다. 가장 일관되게 논의되는 두 가지 전략은 다음과 같습니다. (1) 추가 수입에 대한 보상 대상 통화 판매, (2) 추가 수입 판매.
스톡 옵션 채널 웹 사이트와 독점적 인 YieldBoost 공식은이 두 가지 전략을 염두에두고 고안되었습니다. 매주 YieldBoost 순위 결과를 공유하는 무료 뉴스 레터를 발행하고 매일 매일 프리미엄 서비스에 대한 가입자에게 더 자세한 보고서를 제공합니다.
옵션 체인의 통화면에서 YieldBoost 공식은 통화 판매자가받을 수있는 가장 높은 프리미엄을 찾습니다 (현재 주가에 대한 추가 수익률로 옵션 프리미엄에 의해 부스트 된 금액), 파업 주식의 낮은 확률로 돈을 버린 것입니다.
옵션 체인의 PUTS 측면에서 YieldBoost 공식은 옵션 파는 사람이 주어진 파업에서 주식을 사기 위해 일정 금액의 현금을 투입하겠다는 약속을하고, 판매자가받을 수있는 가장 높은 프리미엄을 찾습니다 (표현 된 옵션의 프리미엄에 의해 제공되는 현금 약속에 대한 추가 수익률의 측면에서) 옵션 펀드에 주식의 낮은 확률로 쏟아지는 파업이 있습니다.
이 랭킹의 결과는 수식으로 식별되는 최상위 "흥미로운"옵션을 표현하기위한 것이고, 이는 사용자가 추가 연구를할만한 아이디어를 창출하는 연구 도구로 의미합니다.